李德明在继承党项大位后依照其先父所言依辽和宋,以获取喘息之地,并且向西扩展,势力影响扩大到整个河西走廊,关门做皇帝。
西夏书事:精天文,通兵法,深沉有气度,多权谋。李德明岁17就是行军司马,与宋朝游戏战。李继迁死后,李德明自封定难军节度使留后。因其未得到辽国册封,许多党项头领受宋朝诱惑归降宋朝。李德明为显强势,先是向辽取得册封为西平王定难军节度使,后又想出兵攻打潘罗支以报父仇。潘罗支恐惧李德明,想先下手为强,于是派自己哥哥联系宋朝,意图一同剿灭李德明。太平天子真宗认为李德明必然会投降宋朝。李德明知道后,唆使潘罗支手下的党项人杀死潘罗支,之后带上贡品与宋朝的言和。经过一年多的讨价还价,宋朝封他为西平王定难军节度使,允许党项人与宋朝商贸来往。宋朝提出三个条件:1.归还西平府邸 2.党项局地仅限平夏 3.派遣子弟来京师 4.归还被俘的宋朝官吏 5.解散军队 6.归还被俘士兵 7.双方有纠纷,要听宋朝的处置。 李德明不同意归还西平府和派遣子弟到京师。于是宋朝听后不允许党项来内地贸易。景德合约(真宗景德年间)就此达成。
此后,在宋辽两国的庇荫之下,党项发展日益繁盛,宋朝甚至在边境设立榷场。
李德明欲以济民为由向朝廷索要100万担粮食。宋朝很是为难。宰相说道:朝廷饬令有司在京师聚粟百万,可遣众来取。李德明听后,打消了与宋朝决裂的念头,于宋朝维持和平,向西发展。
20年间,李德明6次败于甘州回鹘之手。其后,其子李元昊一出便将回鹘打败,可汗夜落隔仓皇出逃,家属皆被俘虏。其后元昊被封为太子。此后凉州回鹘也归顺了党项。
瓜州(今敦煌)曹氏王曹显顺准备依附李德明,不过李德明觉得自己战线过长,于是让其附庸于他。直到李元昊时代,瓜州已经并入西夏版图。党项于此由五洲之地发展为20州。史书载:东近黄河,西界玉门,南接萧关,北控大漠。
李德明在西平府大修宫殿。有人告知怀远镇出现了龙,于是李德明从西平府迁都到怀远镇,改名兴州(今银川),各式规模与天子无异。追封李继迁为太祖谥号武帝。宋朝皇帝听后,告诫他依仗低于天子一等。
李德明死后李元昊继位。宋史云:性熊毅。多大略。能创制物始,晓浮图学,通藩汉文字,案上置法律,常携(野战歌),(太乙金鉴)
曾经李德明向宋朝贡马,拿回的礼品不多,于是想杀死那个使者。13岁的李元昊劝他送马就是资敌,而因此杀人,恐会人心尽失,李德明听后恍然大悟,接受了意见。宋将草玮听闻,想要见一见元昊。在榷场上寻找李元昊,未能寻到。之后见得画像,说其:真英物也。元昊劝说李德明断绝宋朝的进贡。李德明不答应。
李元昊在接受宋朝册封时傲慢至极,对宋使不礼遇。本来用的宋朝年号明道以避李德明讳为由改为显道。此后他开始采取一系列激烈的措施为自己称帝做准备。