耶鲁大学《金融市场》

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风险管理中的普遍原理:风险聚集和对冲的笔记

相关课时: 笔记详情:

可能性等于可信赖程度

抽样理论

寿命表 人寿保险 精算学

概率是客观的 事件是随机发生的 概率论的观点是你无法影响事情的发生

p(prob)

最重要的概念independence 独立

multiplication rule 多个独立事件发生

保险为独立事件承保 因而卖出去的越多其风险越小

二项分布(binomial distribution) n次实验中成功x次的概率

期望值 即加权平均值

与分离型随机变量不同 连续型随机变量在某点的概率始终是零

均值 mean (算术平均)

几何平均 不能有负数

几何平均总是比算术平均要小 也更加严谨

以上都是集中趋势

离散趋势 指 方差

协方差 衡量两个变量一起变动的情况,正值表示同相变动 负值表示反向变动

correlation correl corr 介于正负一之间

regressian 回归

fat tailed长尾分布

“黑天鹅现象”

计算贴现

永续公债 的价值与利率成反比为才c/r

上涨公债 c/r-g

年金 最好的例子是房屋抵押

 

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